環(huán)保限產(chǎn)、錯峰生產(chǎn)、煤價攀升 水泥這波行情能飛多久
近一個月來,由于疊加了環(huán)保限產(chǎn)、錯峰生產(chǎn)等政策因素,水泥市場迎來一波大漲行情,河南、山東等地一個月內(nèi)漲幅已超過50%。
??業(yè)內(nèi)人士分析,盡管產(chǎn)品價格回暖,但企業(yè)生產(chǎn)成本同期也大幅提高。今年水泥價格屬恢復(fù)性補(bǔ)漲,企業(yè)盈利情況仍不樂觀。預(yù)計隨著冬季水泥應(yīng)用淡季臨近,價格將呈逐步回穩(wěn)態(tài)勢。
??水泥“限產(chǎn)季”
??“現(xiàn)在市場都亂了,價格一天一個樣。”面對近期大幅調(diào)整的本地水泥價格,河南新鄉(xiāng)的水泥經(jīng)銷商劉保昌感嘆,“政策一出,市場就開始炒作。9月底水泥出廠價還在170元/噸左右,現(xiàn)在350元/噸都買不到了。”
??他提到的政策,是河南今年為治理大氣污染出的重拳。10月19日,河南省大氣污染治理攻堅戰(zhàn)領(lǐng)導(dǎo)小組印發(fā)《河南省冬季大氣污染治理行動暨錯峰生產(chǎn)污染管控方案》,要求實施水泥、鑄造、鋼鐵等重點(diǎn)企業(yè)錯峰生產(chǎn)。
??按照要求及慣例,2016年11月1日至2017年1月31日,河南省187家水泥、96家鑄造企業(yè)實行停產(chǎn)。同時根據(jù)環(huán)境質(zhì)量狀況和污染天氣管控要求,對全省19家鋼鐵企業(yè)實施限產(chǎn)或停產(chǎn)。
??“方案公布之后,10月22日,河南地區(qū)多家主導(dǎo)水泥企業(yè)下發(fā)調(diào)價通知,水泥價格一次就上漲了100元/噸。在此前的9月底及10月6日,河南也上調(diào)了兩次價格,分別為100元/噸和30元/噸。三次調(diào)價后,河南主流散裝水泥的到廠價就達(dá)到近480元/噸,刷新了自2010年以來的高價錄。”卓創(chuàng)水泥行業(yè)分析師侯林林稱,本輪因治理冬季大氣污染而下發(fā)錯峰生產(chǎn)管控方案的,還有山東及河北的部分城市。從11月起,上述地區(qū)將面臨為期三個月的停窯。
??同時,工信部和環(huán)保部也在10月低下發(fā)通知部署了2016至2020年水泥行業(yè)錯峰生產(chǎn)的通知,將錯峰范圍擴(kuò)大至包括北京、內(nèi)蒙古、遼寧、河南、新疆在內(nèi)的15個省的所有水泥生產(chǎn)線。限產(chǎn)政策促使全國各地水泥企業(yè)大幅推漲報價以提升盈利空間,其中山東、河南兩省漲價節(jié)奏最快,漲幅大。
??據(jù)統(tǒng)計,除河南地區(qū)一月內(nèi)水泥價格幾乎翻番外,山東地區(qū)10月份以來水泥每噸漲價也超過100元。10月全國散裝水泥月均價為320.9元/噸,環(huán)比9月大幅上漲14.87%,同比大漲26.6%。截至10月底全國散裝均價為330.74元/噸,已經(jīng)超過2014年同期高價。
??眼看河南地區(qū)水泥大幅飆漲,10月30日,河南省工業(yè)和信息化委員會、河南省環(huán)境保護(hù)廳聯(lián)合下發(fā)緊急通知,調(diào)整河南省水泥企業(yè)錯峰生產(chǎn)安排,原定于11月1日開始執(zhí)行的河南省水泥行業(yè)錯峰生產(chǎn)推遲8天。
??通知顯示,調(diào)整錯峰生產(chǎn)是為合理引導(dǎo)社會預(yù)期,有效平抑水泥價格,維護(hù)水泥行業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展和工業(yè)經(jīng)濟(jì)的整體平穩(wěn)運(yùn)行。調(diào)整后,全省所有水泥生產(chǎn)企業(yè)錯峰生產(chǎn)時間維持3個月不變,京津冀大氣污染傳輸通道城市范圍以外的水泥生產(chǎn)企業(yè)停產(chǎn)55天后恢復(fù)生產(chǎn)20天,以保證市場供應(yīng)并補(bǔ)充庫存,其錯峰生產(chǎn)時間順延20天。據(jù)悉,在領(lǐng)導(dǎo)指導(dǎo)下,10月28日,河南省水泥價格已回調(diào)100元/噸。
??煤價推高成本
??“10月份是水泥應(yīng)用旺季,但往年價格走勢多在10月份小幅沖高后就會出現(xiàn)回落,像今年這樣持續(xù)大幅漲價的情況并不多見?!蹦乘嗌a(chǎn)企業(yè)負(fù)責(zé)人王希認(rèn)為,造成水泥今年價格持續(xù)堅挺的,除了限產(chǎn)政策外,煤炭價格大漲造成的成本推高是根本因素。
??今年4月份以來,煤炭價格一路高歌猛進(jìn)。11月2日,環(huán)渤海動力煤炭價格指數(shù)5500大卡動力煤綜合平均價格報收為607元/噸,而年初,這一數(shù)據(jù)僅為371元/噸,累計漲幅突破60%。
??“生產(chǎn)一噸水泥,需要用到八九十公斤動力煤。煤炭價格每上漲100元,每噸散裝水泥成本就要上漲約10元。”王希坦言,雖然有統(tǒng)計數(shù)據(jù)稱河南水泥價格近期高漲到480元/噸,但其中市場炒作因素較強(qiáng)。實際報價是水泥到位價,其中包含了運(yùn)費(fèi)、稅費(fèi)等,而水泥出廠價近期高約350元/噸。
??中國水泥協(xié)會的分析師王曉亮也認(rèn)為,這一波價格上漲后,企業(yè)盈利或有改善,但并沒有出現(xiàn)暴漲情況。以海螺(291.38元/噸,0.43%)水泥為例,該公司二季度噸毛利在60元左右,但在水泥價格飛速上漲后,三季度企業(yè)噸毛利僅66元。由于成本不斷推高,水泥價格上漲實際并未支撐企業(yè)盈利。
??“今年水泥價格的上漲,其實是對2015年價格大幅回落的恢復(fù)性補(bǔ)漲,截至9月底,價格恢復(fù)性調(diào)整才算完成。9月份之前,國內(nèi)40%左右的企業(yè)都處在盈虧平衡點(diǎn),甚至有的企業(yè)處于虧損狀態(tài)?!?王曉亮稱,10月份以來水泥價格上漲的主要因素,是煤炭成本的推動。此外,如河南在環(huán)保治理的過程中,也停用了許多建筑工用項目,導(dǎo)致企業(yè)銷量銳減。部分日正常發(fā)貨量超過一萬噸的企業(yè),近期發(fā)貨量已降至三四千噸,這都為企業(yè)增加了生產(chǎn)經(jīng)營成本。
??11月進(jìn)入限產(chǎn)季后,水泥市場是否會出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況,造成價格繼續(xù)上漲?
??王曉亮認(rèn)為,水泥停產(chǎn)后,仍有半個月到一個月的存量,而且所有錯峰生產(chǎn)都集中在北方地區(qū),11月中后期,由于天氣轉(zhuǎn)冷,多數(shù)施工工程都將停止作業(yè),水泥也進(jìn)入消費(fèi)淡季。因此冬季進(jìn)行錯峰生產(chǎn)是符合行業(yè)發(fā)展需求的,也不會對價格形成過大波動。未來部分區(qū)域水泥價格可能還有小幅上調(diào),但國內(nèi)大部分地區(qū)都將進(jìn)入淡季,價格將趨穩(wěn)。